理财收益不如债券基金吗 从债券基金的分类说起

面对各种可以通过各种渠道购买的理财产品和债券基金，很多小伙伴在选择时都会有这样的疑惑。理财收益不如债券基金高吗？那么，该如何选择呢？为了解决你偶尔的‘选择障碍’，今天我们就来看看理财和债券基金的收益区别。

首先，债券基金的收益肯定大于货币基金。其实债券基金的种类很多，根据投资期限的不同，可以分为短期债券基金、中短期债券基金和长期债券基金。根据债券基金投资类型的不同，可以分为纯债基金、一级债基金、二级债基金和专门从事可转债的可转债基金。其中，风险最低的是专门投资债券的纯债基金。债券基金和银行理财一样，不承诺保本即使风险最低纯债券基金持有几个月后也可能亏损。如果想避免债券基金短期亏损，建议长期持有。债券的价格会受到市场利率、货币政策等诸多因素的影响。十年期国债的利率变化会影响债券市场的走向。国债利率上升，纯债基金迎来熊市。国债利率下跌，纯债基金迎来牛市。如果投资时机不对，遇到纯债基金的熊市，短期收益可能还不如理财。但长期来看，纯债基金如果持有2-3年以上，年化收益可以达到5%左右，甚至6%。收益高于市面上大部分理财产品。短期债基金的平均年化收益率在3%-4%，很多理财产品的预期收益基本都在这个水平。在这种情况下，我们不必只投资债券基金，也可以考虑理财产品。

长期债券基金的年化收益高于短期债券，可达5%-6%。二级债券基金长期平均年化收益率可达8%左右，但风险相对较高。有一定风险承受能力，追求高收益的投资者，可以选择二级债基。债市好的时候，这样的债基收益肯定大于理财。

新规出来后，现在的理财产品，包括银行理财产品，都不能承诺保本保息。但总的来说，理财是一个低风险的产品，大家显然更关心收益。一般银行理财，一年及以上封闭期的年化收益在4%左右，一年以下的理财在3%左右，而一些期限灵活、认购起点低的理财年化收益在2%左右。市场上有很多年化收益超过4%的理财产品可供选择。这些产品一般有这些特点：1。起步金额比较高，比如最低5万、10万甚至50万以上的起步金额。2.封闭期比较长，要做好2-5年内无法赎回的准备。3.风险普遍高于低收益理财和纯债基基金。

如招商银行卓远系列理财第一期收益5.5%，起购金额50万，每月可赎回，但风险等级R3为中等风险。然后对比工行的封闭式理财，封闭期700小时的理财，收益4.5%-5%，也是中等风险。可以看出，这些理财收益优于短期债基金，但风险也更大，不适合寻求稳定的客户。但对于追求更高收益的投资者来说，这些理财收益并不比纯债基金差。

有些小伙伴可能还会注意到一类债券理财，主要是投资债券和债券基金。所以不能随便说理财收益不如债券基金。其实关键在于小伙伴选择什么样的理财产品，或者选择什么类型的债券基金。高收益伴随着高风险。如果选择高收益的理财，在一定时期内，其年化率有时会高于债券基金。