如何准确把握个股的突破时机

如何准确把握个股的突破时机

一、交易量的含义

首先说明个股的活跃程度以及当前股价的认可程度。个股的运动一般会经历盘旋————活跃————上涨————盘旋的循环过程，这是股价运动的第二阶段，也就是俗称的股票激活阶段，即股票激活的过程。活跃交易量。当一只股票处于底部蛰伏期时，其市场表现不活跃，该阶段交易量较低。股价上涨必然导致获利了结、平仓增多，多空分歧加大。相应地，股价的进一步上涨需要更多能量的支撑，交易量的活跃就是这一现象的客观反映。多空方对股价的认知差异越大，交易量就越大。理论上，多空双方对股价分歧最大的位置应该在盘整区域的箱体顶部。从实际股价走势来看，箱顶附近的放量确实对于股价的突破具有一定的参考意义。

其次，成交量的活跃也与个股突破后的爆发力有关，表明市场的内在实力。换手率越高，参与的投资者就越多。一旦市场向某个方向突破，巨大的多空差距就会导致市场因一方胜利而变得一边倒，迫使另一方卷土重来，这种合力足以令市场掀起巨大波澜。例如，1999年12月中旬，箱式盘整结束时，福建双菱的周换手率高达38%。随后的爆发力之大，让市场亲眼目睹。相对而言，一段时间内的换手率比周换手率具有更大的操作意义。由于随着市场的发展，抬价建仓的方法已经逐渐被淘汰，一段时间内的换手率更能反映主力的走势。统计结果显示，1996年近两个月活跃股票累计换手率可达130%。目前，如果一只股票的换手率能够达到90%，就可以说是非常活跃了。个股的活跃程度呈现出明显的下降趋势，这对于我们判断未来市场的活跃个股具有一定的指导意义。

统计结果表明，当一段时间内累计换手率达到40%以上时，个股进入突破前的临界状态，这为我们抓住入市机会提供了较好的早期信号。我们注意到，主力资金介入个股的成本很高。这一特点使得主力在掌控市场后不可能维持长期的低位盘整。累计换手率更能说明这种情况。它可以估计市场是否已经进入临界状态。例如，2000年3月16日马钢股份出现单日放量，当日换手率高达21%，当周换手率达到38%。近两个月成交率达到98%，这是近年来罕见的。在短短的一段时间内，一只不被市场追捧的股票，竟然出现了如此巨大的换手率。除了表明大资金正在默默建仓之外，还能说明什么？同时观察该股周K线图，可以发现该股有明显的放量过程。周线图上，成交量呈现稳定推进态势。经过一段时间的高位盘整，突破是自然而然的事情。

另外，放量之前的成交量走势也有一定的参考意义。与马鞍山钢铁股份温和放量时期相比，天津港虽然在1998年10月上旬也经历过15.6%的单日换手率，但该股在放量之前缺乏一个温和时期。这个过程（事实上，股票的成交量在成交量增加之前就一直在萎缩）使得股票的走势具有高度反转的嫌疑。

第三，个股的活跃程度反映了进入该股的主力是新主力还是老主力。主力的强弱有助于判断主力的掌控程度。这实际上是从成交量角度对股价盘整的补充说明。一般新主力介入时，由于介入调控过程较长，成交量会相对活跃。但一旦进入控制阶段，主力不能容忍其他投资者追随庄家，不会在其成本区附近长期徘徊，会迅速拉升，这会产生第一波上涨行情，本质上是离开成本区的市场。这个时期最重要的特征是，距离长期底部区域，即前面讨论的低位盘整已经不远了。一旦离开成本区，股价就会进行中间调整。此时调整可能以横盘为主。最终的结果是，经过中间盘整后，股价继续上涨，即整体走势呈现锯齿状，或者说，波浪理论中的主上升波浪阶段就是这个阶段的真实反映。需要指出的是，与底部区域盘整相比，离开成本区域后的盘整阶段成交量会相对较小，但也符合我们定义的盘整。这种盘整一般是老主力做的，随后股价上涨。上涨空间取决于第一波行情上涨力度等因素。

第四，由于个股的流通量和总股本不同，为方便考察，可以采用换手率指标来比较个股的活跃程度。需要指出的是，个股的单日换手率并不如一段时间内的累计换手率有意义。手有很大的参考价值。本周的放量是个股启动的信号。例如，马钢股份3月17日当周换手率达到38%，前一周换手率为12.8%。本周成交量是前一周的三倍，可谓犀利。放量，2月份以来该股一直以温和放量的形式盘整。放量不涨是盘整阶段的主要特征。一旦进入放量并拉出中阳线上方的K线，大黑马的条件就基本成熟了。

2、K线组合

当一只股票满足时间、空间、能量的条件时，说明市场已经处于一种微妙的平衡状态，而K线图可以为我们指出这种平衡有利于多空哪一边，并指出突破方向。大牛股在诞生之初，各方面的走势一定是完美的。但未能成为大牛股的个股，在走势形态上都有其自身的缺陷。从多个方面考察个股的走势，相对而言，由于K线对市场高度敏感的固有特性，具有较高的实际操作指导价值。 K线图的应用可以帮助我们判断股价短期突破的时机。与市场上的投资者不同，这里我们仍然用周K线图来考察个股突破前的走势。结果如下。

对该表的调查给了我们一个有趣的结果。近几年大牛股的统计显示，个股在突破平台盘整之前，近两周的K线往往表现为两阳夹一阴、大阳线、晨星。此类形态出现的频率之高、集中程度与日线图的变幻莫测形成了巨大的反差。这也让我们从一个侧面简化了K线图。只要我们掌握了这些常见的K线，就可以大大增加投资成功的概率，让我们在更短的时间内获得更大的回报。

比如，今年的大黑马亮华实业在2月份推出时，最初以晨星的形式构筑了底部结构，然后用两阳一阴的K线巩固了底部，交易量合并在股价中。期末的大幅放大及时为股价指出了突破的机会，为短期内取得良好的投资回报奠定了基础。

同时，上述K线组合在盘整区域的相对位置对于股价是否突破也具有先行指标意义。事实上，这也是对盘整区域放量突破的补充。一般来说，股票在上涨之前就已经出现了突破盘整区域的迹象。然而，在突破之前的微妙状态下，这一信号很难被市场察觉。根据大量的图表观察，实际上，当K线组合出现在盘整区域中线之上、箱体内时，K线组合就已经提前指出了市场的方向。这与放量位置到箱顶的距离是一致的。互相参考，互相确认。股价可以骗人，但成交量骗不了人。没有成交量支撑的股价走势是空价走势，而成交量放大但股价涨幅不大的股价走势只能是主力压价吸货的行为。 K线图与成交量的结合，让我们更深刻地体会到量价的良好配合。

成交量与K线结合（3）

综上所述

总结以上分析，我们可以做一个数学模型来描述黑马诞生时的时间与空间、能量与价格之间的特征关系。

第一，个股近一年涨幅不大，最好在60%以内。

二是近半年波动幅度在30%以内。与市场波动幅度相比，在市场波动的70%以内。波动越小，突破越大。

第三，当突破时，股价更接近箱体顶部。

第四，突破前的箱体盘整期间，有周K线配合。

第五，成交量的配合有助于提高突破的准确性。利用累计换手率来计算一段时间内的交易量，有助于把握入市时机。