首先，看主营业务
主要看主营业务是否突出，是否有足够的盈利空间。需要衡量的是主营业务之间是否存在关联，是否存在上下游关系，或者是否可以共享市场、技术、服务等资源；利润率不仅取决于主营业务的毛利率，还取决于净利润率。要特别关注公司主营业务的构成和主营业务利润率。
第二，看利润
对于投资者来说，不仅要动态分析公司盈利能力的变化，还要把握公司盈利能力的好坏，看公司的盈利能力是不是纸上谈兵。一般来说，如果公司盈利能力的年度指标下降，往往是公司中长期经营转亏为盈的标志。当公司盈利能力下降时，需要特别关注公司规模是否扩大，能否维持利润总额或净利润不变。当公司盈利能力上升时，一般需要排除偶然因素和季节性因素的影响，从而判断这种盈利能力的上升是否能够持续。
其次，要通过关注公司的利润构成、净利润率、经营性现金流来判断公司利润的质量。每股收益是层层包装的产物。要想识别真面目，就必须分析每股收益所包含的内容。市盈率有比价效应。我们可以通过比较不同公司的市盈率来判断哪些公司具有相对投资价值。如果全行业盈利能力普遍上升，则是该行业一波大行情的先兆，如2003年初的钢铁行业。
第三，看尺度
看规模首先要看公司的收入规模和利润规模。其次，要看公司是不是在做大的同时更强大。要看公司是否有足够的扩张空间。在看规模的时候，主要关注公司的主营业务收入和净利润。
看规模，往往能发现行业的龙头。一些企业，尤其是中小企业，面临着共同的问题。上市后发展空间有多大？除了有融资渠道，其他成本，比如人力成本、管理成本等，上市后必然会增加，进而压缩这些企业的利润空间，降低其竞争力。
第四，看效率
从三个方面看效率。先看增产有没有协同作用。第二，看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三，看员工的效率。员工效率反映了企业的管理水平。
五、看家庭。
买公司不仅仅是买公司的盈利能力，更是买公司的资产。投资者可以把上市公司分为三种，第一种是扎实的公司，第二种是虚胖的公司，第三种是寒酸的公司。
看公司的财务状况要关注公司的资产，尤其是流动资产。表面上看，虚胖的公司资产庞大，历史上可能曾经辉煌过，有的品牌也很大，但本质上，大多是靠向银行借钱支撑的排场。只要资金渠道出现问题，所谓的资金链断裂，这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来。
第六，看周期
商业周期有两种类型。一是商业周期，比如高端白酒行业，每年第四季度和第一季度的收入总是较高。第二个是会计周期，例如，一些依赖合并投资收益的公司总是在第二和第四季度报告更好的经营业绩。
第七，看外国货币
许多上市公司依赖外国补贴或投资收入。一些管理素质差的公司为了保护自己的品牌和利润，拼命在国外的横财上做文章，有的甚至想尽办法钻金融政策的空子。比如上一年对不良资产大量计提减值准备，第二年又把减值准备冲回来，这样他们就可以扭亏为盈了
负债是指公司的对外债务，包括银行和供应商。分析企业负债主要集中在两个方面：一是企业负债程度，一般30%-65%是比较合理的负债程度。第二，企业预付款的变化，预付款是企业债务的一种，以后用产品或劳务归还。另一方面，如果预付款大幅上升，说明企业产品销售有所好转，客户需要提前付款提货，从另一个角度说明了公司经营的好转。2003年初，钢铁行业工业预收账款大幅增加，演绎了一个波澜壮阔的钢铁股行情。债务投资和债务开发是一把双刃剑。借鸡生蛋效果很好，事半功倍。相反，可能会使风险加倍。
九、看投资
投资主要分为长期投资和短期投资。从投资收益和投资结构两个方面看投资。主要关注投资收益、长期投资和短期投资在利润构成中的比重。
十、看控制面板
控制面板从三个角度进行分析。首先，高度控制面板。第二，适度控制。第三，缺乏关注。高度控制是投资者熟悉的概念。按照传统的理解，高控盘就是庄股。近几年庄股爆棚，股民们也时常谈庄色变。事实上，高控制公司也应该区别对待。有基本面支撑，可长期关注，大波段操作。基本面支撑的高控盘往往是每一轮行情的始作俑者；控制力适中的公司往往是市场的第二波冲击波；对于一个缺乏关注度的公司，需要判断其是否有基本面支撑。看控盘，要关注股东人数，人均持股数，基金持股情况，前十大股东情况。
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