TMT中证B（150174）好吗

TMT中证B（150174）好吗？

投资目标

本基金投资于量化指数，通过严格的量化管理和投资纪律约束，有效跟踪中证TMT行业主题指数，为投资者提供有效的投资工具。

投资范围

本基金投资范围为流动性良好的金融工具，包括股票、债券、债券回购、中期票据、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许的其他金融工具证监会（但须遵守中国证监会的相关规定）。

投资策略

本基金采用量化指数投资方式，以标的指数成分股的基准权重为基础，采用抽样复制策略构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股的变化以及标的指数成分股的变化进行相应的调整。其权重，力争保持基金净收益率与业绩比较基准的日均跟踪偏差绝对值不超过0.35%，年度跟踪误差不超过4%。

预计对成分股进行调整、配股、追加股利等时，发生特殊情况（如成分股长期停牌、成分股变动、因调整原因导致成分股权重发生变化等）自由流通量、成分股企业行为、市场流动性不足等），或基金的申购、赎回可能影响基金跟踪标的指数的能力，或法律法规禁止投资或其他原因妨碍基金投资时如果标的指数无法被有效复制和跟踪，基金经理可能会对投资组合进行更改。管理层应做出适当的改变和调整，努力减少跟踪误差。

基金管理人会对成分股的流动性进行分析，如果发现流动性较差的股票，可以采用合理的方法寻求替代。

基金经理使用以下策略构建另类股票投资组合：

（一）基本面置换：按照与被置换股票基本面、规模相似的原则，选择一篮子标的指数成分股作为替代股库；

（2）相关性测试：计算替代库中每只股票与被替代股票日收益的相关系数，选择与被替代股票相关性较高的股票组成模拟投资组合与被替代股票日收益结合库存。以序列的相关系数最大化为优化目标，求解投资组合中另类股票的权重，构建另类股票投资组合。

基金管理人可以利用股指期货来提高投资效率，更好地实现基金的投资目标。本基金以风险管理为原则，以对冲为目的，在风险可控的前提下，遵循审慎性原则，投资股指期货，以管理投资组合的系统性风险并改善投资组合的风险收益特征。

此外，本基金还将利用股指期货对冲特殊情况下的流动性风险，以进行有效的现金管理，如预期大额申购和赎回、大额分红等，以及对冲无法有效追踪的风险。由于其他原因导致标的指数下降。

基金管理人设立股指期货交易决策部门或小组，授权具体管理人负责股指期货投资审批事项，制定股指期货交易投资决策流程和风险控制制度并报送并将其提交董事会批准。此外，基金经理也会做好培训和准备工作。

分红政策

本基金（包括保诚TMT股票、保诚TMT A股、保诚TMT B股）不分配收益。

业绩比较基准

95%中证TMT行业主题指数收益率+5%金融同业存款利率

风险收益特征

该基金为指数跟踪股票基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特点。其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。从该基金分离的两类基金份额来看，保德信TMT A股具有预期风险、预期收益较低的特点；保诚TMT B股具有预期风险、高预期收益的特点。